CASH FLOW dan TRANSFORMASI KARAKTERISTIK ALTERNATIF PROYEK KEDALAM PROYEK DIMENSI MONETER

Pengertian Aliran Uang (Cash Flow)

Cash Flow berasal dari dua suku kata,  yaitu cash yang artinya uang dan flow yang artinya aliran. Jadi secara singkat Cash Flow adalah aliran uang. Berarti Cash Flow adalah suatu laporan keuangan yang berisikan pengaruh kas dari kegiatan operasi, kegiatan transaksi investasi dan kegiatan transaksi pembiayaan/pendanaan serta kenaikan atau penurunan bersih dalam kas suatu perusahaan dalam satu periode.

Menurut PSAK No.2 (2002 : 5) Arus kas adalah arus masuk dan arus keluar kas atau setara kas. Laporan arus kas merupakan revisi dari mana uang kas diperoleh peusahaan dan bagaimana mereka membelanjakannya. Laporan arus kas merupakan ringkasan dari penerimaan dan pengeluaran kas perusahaan selama periode tertentu (biasanya satu tahun buku).

Hal yang harus diperhatikan dalam cash flow adalah memahami fungsi yang dimiliki suatu perusahaan itu, kapan perusahaan menyimpan uangnya dan kapan perusahaan menginvestasikan uangnya untuk menghasilkan keuntungan besar.

A.    Fungsi Cash Flow

Fungsi dari cash flow secara umum yaitu melihat aliran uang yang terjadi pada berbagai waktu. Maksudnya uang pada waktu/periode mempunyai nilai yang berbeda. Contohnya pada periode awal nominal uang kita sebesar Rp. 100000,00. Akan tetapi pada periode kedua dan seterusnya nominal uang kita belum tentu sebesar Rp. 100000,00. Mungkin nominal uang kita naik atau turun seiring bertambahnya waktu. Oleh karena itu cash flow memberikan gambaran nilai uang Rp. 1000000,00 pada periode dan seterusnya, apakah nilai nominalnya naik atau turun seiring bertambahnya waktu.

Cash flow mempunyai 3 fungsi lainnya, yaitu:

1.   Fungsi likuiditas yaitu dana yang tersedia untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi awal.

2.   Fungsi anti inflasi, dana yang disimpan yang bertujuan untuk menghindari resiko penurunan pada daya beli di masa datang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.

3.   Fungsi capital growth, dana yang diperuntukkan untuk penambahan / perkembangan kekayaan dengan jangka waktu relatif panjang.

Aliran uang yang berhubungan dengan suatu proyek dapat di bagi menjadi tiga kelompok yaitu:

•     Initial Cash Flow (Aliran uang awal) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan pengeluaran untuk kegiatan investasi misalnya; pembelian tanah, gedung, biaya pendahuluan dan lain-lain. Aliran kas awal dapat dikatakan aliran kas keluar (cash out flow).

•     Operational Cash Flow (Aliran uang operasional) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan operasional proyek seperti; penjualan, biaya umum, dan administrasi. Oleh karena itu aliran kas operasional merupakan aliran kas masuk (cash in flow) dan aliran kas keluar (cash out flow).

•     Terminal Cash Flow (Aliran uang akhir) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan nilai sisa proyek (nilai residu) seperti sisa modal kerja, nilai sisa proyek yaitu penjualan peralatan proyek.

Cash flow mempunyai beberapa keterbatasan-keterbatasan  lain:

•      Komposisi penerimaan dan pengeluaran yang dimasukan dalam cash flow hanya yang bersifat tunai.

•      Perusahaan hanya berpusat pada target yang mungkin kurang fleksibel.

•      Apabila terdapat perubahan pada situasi internal maupun eksternal dari perusahaan yang dapat mempengaruhi estimasi arus uang masuk dan keluar yang seharusnya diperhatikan, maka akan terhambat karena manager hanya akan terfokus pada budget uang misalnya; kondisi ekonomi yang kurang stabil, terlambatnya customer dalam memenuhi kewajibanya.

B.  Penyusunan Cash Flow

Ada empat langkah dalam penyusunan cash flow, yaitu :

• Menentukan minimum uang. Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran

• Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang yang dibutuhkan untuk menutupi deficit kas dan membayar kembali pinjaman dari pihak ketiga.

• Menyusun kembali keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah adanya transaksi financial dan budget kas yang final.

Cara lain dalam penyusunan cash flow adalah:

• Membuat garis horizontal menunjukkan skala waktu

• Membuat tanda panah keatas jika menyatakan penerimaan atau inflow (+).

• Membuat tanda panah keatas jika menyatakan pengeluaran atau outflow (-).



• Cash flow dapat dilihat dari pihak siapa saja, karena masuk pada peminjam = keluar bagi pemberi.











P (Present) adalah nilai uang pada saat dimulai proyek (pada saat sekarang) yaitu pembayaran yang hanya berlangsung hanya sekali pada tahun ke-0.

F (Future) adalah pembayaran pada saat periode yang akan dating yaitu pembayaran yang akan datang yaitu pembayaran yang hanya berlangsung sekali pada tahun ke –n (sembarang).

A (Annual) adalah pembayaran seri (tabungan) yaitu pembayaran yang terjadi berkali-kali tiap tahun dalam jumlah yang sama besar dilakukan tahun pertama hingga tahun ke –n sebesar A.

Gradien naik adalah pembayaran yang terjadi berkali-kali tiap tahun naik yang sama secara seragam.






Gradien turun pembayaran yang terjadi berkali-kali tiap tahun naik yang menurun secara seragam.

Berikut adalah contoh soal dengan pemakaian cash flow sebagai diagramnya:

1. Saya mendepositokan sebesar $3500 dengan bunga 9%. Berapa jumlah uang saya pada akhir tahun ke -7 serta buat diagram cash flownya ?

Solusi:

Diketahui : P = $3500

i% =9%

n = 5 tahun

ditanya : F…?

Cash flow diagram?

Jawab:

Cash flow diagram:

F….?

Cara pertama dengan menggunakan notasi perhitungan standar:

F = P (F/P ; i% ; n)

F = $3500 (F/P ; 9% ; 7)

F = P (1+i%)^n

F = $3500 (1+9%)^7

F = $3500 (1+0,09)^7

F = $3500 (1,09)^7

F = $3500 (1,828)

F = $6398

Cara kedua dengan menggunakan tabel suku bunga**:

F = P (F/P ; i% ; n)

F = $3500 (F/P ; 9% ; 7)

F = $3500 (1,828**)

F = $6398

2. Putri adalah pemegang polis asuransi beasiswa. Tiap bulan biayanya sebesar $100 selama 13 tahun. Berapa

seharusnya uang yang putri terima jika bunganya sebesar 20% per tahun?

Solusi :

Diketahui : A = $100 x 12 bulan = $1200

i% =20%

n = 13 tahun

ditanya : F…?

Cash flow diagram?

Jawab:

Cash flow diagram:

F….?

Cara pertama dengan menggunakan notasi perhitungan standar:

F = A (F/A ; i% ; n)

F = $1200 (F/A ; 20% ; 13)

F = A [(1+i%)^n -1] / i%

F = $1200 [(1+20%)^13 -1] / 20%

F = $1200 [(1+0,20)^13 -1] / 0,20

F = $1200 [(1,20)^13 -1] / 0,20

F = $1200 [10,699 -1] / 0,20

F = $1200 [9,699] / 0,20

F = $11639,185 / 0,20

F = $58196

Cara kedua dengan menggunakan tabel suku bunga**:

F = A (F/A ; i% ; n)

F = $1200 (F/A ; 20% ; 13)

F = $1200 (48,497**)

F = $58196

Laporan arus kas (cash flow) mengandung dua macam aliran/arus kas yaitu :

1. Cash inflow
Cash inflow adalah arus kas yang terjadi dari kegiatan transaksi yang melahirkan keuntungan kas (penerimaan kas). Arus kas masuk (cash inflow) terdiri dari:
•    Hasil penjualan produk/jasa perusahaan.
•    Penagihan piutang dari penjualan kredit.
•    Penjualan aktiva tetap yang ada.
•    Penerimaan investasi dari pemilik atau saham bila perseroan terbatas.
•    Pinjaman/hutang dari pihak lain.
•    Penerimaan sewa dan pendapatan lain.

2. Cash out flow
Cash out flow adalah arus kas yang terjadi dari kegiatan transaksi yang mengakibatkan beban pengeluaran kas. Arus kas keluar (cash out flow) terdiri dari :
•    Pengeluaran biaya bahan baku, tenaga kerja langsung dan biaya pabrik lain-lain.
•    Pengeluaran biaya administrasi umum dan administrasi penjualan.
•    Pembelian aktiva tetap.
•    Pembayaran hutang-hutang perusahaan.
•    Pembayaran kembali investasi dari pemilik perusahaan.
•    Pembayaran sewa, pajak, deviden, bunga dan pengeluaran lain-lain.

Laporan arus kas ini memberikan informasi yang relevan tentang penerimaan dan pengeluaran kas dari perusahaan dari suatu periode tertentu, dengan mengklasifikasikan transaksi berdasarkan pada kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

Menurut PSAK No.2 (2002:9) Laporan arus kas harus melaporkan arus kas selama periode tertentu yang diklasifikasikan menurut aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

Aktivitas Operasi
Aktivitas operasi menimburkan pendapatan dan beban dari operasi utama suatu perusahaan. Karena itu aktivitas operasi mempengaruhi laporan laba rugi, yang dilaporkan dengan dasar akrual. Sedangkan laporan arus kas melaporkan dampaknya terhadap kas. Arus masuk kas terbesar dari opersi berasal dari pengumpulan kas dari langganan. Arus masuk kas yang kurang penting adalah penerimaan bunga atas pinjaman dan dividen atas investasi saham. Arus keluar kas operasi meliputi pembayaran terhadap pemasok dan karyawan, serta pembayaran bunga dan pajak.

Aktivitas Investasi
Aktivitas investasi meningkatkan dan menurunkan aktiva jangka panjang yang digunakan perusahaan untuk melakukan kegiatannya. Pembelian atau penjualan aktiva tetap seperti tanah, gedung, atau peralatan merupakan kegiatan investasi, atau dapat pula berupa pembelian atau penjualan investasi dalam saham atau obligasi dari perusahaan lain.

Pada laporan arus kas kegiatan investasi mencakup lebih dari sekedar pembelian dan penjualan aktiva yang digolongkan sebagai investasi di neraea. Pemberian pinjaman juga merupakan suatu kegiatan investasi karena pinjaman menciptakan piutang kepada peminjam. Pelunasan pinjaman tersebut juga dilaporkan sebagai kegiatan investasi pada laporan arus kas.

Aktivitas Pendanaan
Aktivitas pendanaan meliputi kegiatan untuk memperoleh kas dari investor dan kreditor yang diperlukan untuk menjalankan dan melanjutkan kegiatan perusahaan. Kegiatan pendanaan mencakup pengeluaran saham, peminjaman uang dengan mengeluarkan wesel bayar dan pinjaman obligasi, penjualan saham perbendaharaan, dan pembayaran terhadap pemegang saham seperti dividen dan pembelian saham perbendaharaan. Pembayaran terhadap kreditor hanyalah mencakup pembayaran pokok pinjaman.

Gambar

Penerimaan dan pengeluaran kas yang dilaporkan pada laporan arus kas

TRANSFORMASI KARAKTERISTIK ALTERNATIF PROYEK KEDALAM PROYEK DIMENSI MONETER

     Berikut adalah contoh kasus yang telah saya alami dalam Transformasi Karakteristik Alternatif Proyek kedalam dimensi Moneter.

     Pada semester sebelumnya, saya mendapatkan sebuah proyek yang mengharuskan untuk membuat alat yaitu catu daya . didalam proyek tersebut tentu saja saya dan kelompok saya mengeluarkan dana yang cukup besar untuk membeli beberapa komponen yang dibutuhkan.

berikut daftar komponen yang saya butuhkan beserta jumlah dan harganya

Nama komponen	Jumlah	Harga Dalam Rupiah (Rp)	Jumlah harga Total (Rp)
Casing acrylic	1	100.000	100.000
Dioda bridge	3	4.000	12000
Capasitor 4700 µf	6	4.000	24.000
Capasitor 10 µf	4	500	2.000
Resistor 0,1 Ω	3	500	1.500
Resistor 100 Ω	3	500	1.500
Resistor 560 Ω	4	200	800
IC 7805	2	3.000	6.000
IC 7905	2	3.000	6.000
Fuse	6	1.000	6.000
LED	4	1.000	4.000
Trafo	1	75.000	75.000
PCB	1	6.000	6.000
Fericlorida	2	5.000	5.000
Kabel			10.000
Total			259.800

            Disana tertulis jika harga total untuk membuat rangkaian catu daya memakan biaya Rp.247.800 Jumlah tersebut belum termasuk biaya alat untuk membuat catudaya seperti Bor,Solder,Obeng,Timah Dll. Tetapi untuk meminimalkan biaya dari pembuatan catu daya ini saya memakai alat alatnya dari teman kelompok saya yang punya,jadi bisa menekan biaya yang cukup lumayan.

            Kelompok kami mencoba minimalkan lagi, ternyata dengan menyederhanakan rangkaian catudaya kami dapat mengurangi biaya yang cukup lumayan jadi rincian biayanya seperti ini :

Nama komponen	Jumlah	Harga Dalam Rupiah (Rp)	Jumlah harga Total (Rp)
Casing Box Plastik	1	15.000	15.000
Dioda bridge	3	4.000	12000
Capasitor 4700 µf	6	4.000	24.000
Capasitor 10 µf	4	500	2.000
Resistor 0,1 Ω	3	500	1.500
Resistor 100 Ω	3	500	1.500
Resistor 560 Ω	4	200	800
IC 7805	2	3.000	6.000
IC 7905	2	3.000	6.000
Fuse	2	1.000	2.000
LED	4	1.000	4.000
Trafo	1	75.000	75.000
PCB	1	6.000	6.000
Fericlorida	2	5.000	5.000
Kabel			10.000
Total			170.800

dengan demikian dengan meminimalisir dan menyederhanakan rangkaian. kelompok kami dapat meminimalkan biaya 

berikut kelompok catu daya saya

Muhammad fachrezi riandra putra (saya sendiri)

muhammad gading nur rahman

revan wicaksono

burhanis sulton

abdul halim